大连港：打造国际化综合物流港

    作为百年大港此次回归A股资本市场，将成为大连港发展历程中又一次飞跃，大连港股份有限公司将成为国内业务覆盖面最广、产业链最完整的港口上市公司。未来公司将致力于成为具有区域化发展空间和国际化竞争能力的东北亚领先的港口综合物流经营人。

　  百年大港

　　东北亚航运中心缔造者

　　大连港是百年大港，自1899年建港以来，大连港发展已有100多年的历史，今年恰好是建港111周年。

　　大连港位于渤海湾入口，靠近国际主航道，被誉为“中国北方距离世界最近的港口”，区位优势十分突出。大连港自然条件优越，是天然深水港，具备建造-25米深水码头的条件，港区开阔，不冻不淤，可实现全年港区作业。凭借优越的区位优势及自然条件，大连港已发展成为我国沿海集装箱运输的重要干线港、区域能源和原材料运输的主要中转港。以2009年吞吐量计，大连港股份有限公司是东北地区最大的油品/液体化工品、集装箱、专业化汽车码头运营商。2010年1-10月，大连港货物吞吐量位居国内第六位，其中集装箱吞吐量位居国内第八位。

　　在今年3月发布的“全球国际航运中心竞争力指数”排行中，大连港全球排名第十八位，在入围的中国港口中位列第四，仅次于香港、上海、天津。这是大连港港口综合竞争力的充分体现。

　　2006年，大连港股份有限公司成功发行H股并于当年4月28日在香港联交所上市。本次发行回归A股，大连港股份有限公司向大连港集团定向配售股份收购其持有的矿石、散粮、杂货、客滚码头业务及港口支持业务，实现大连港港口业务整体上市，并使大连港股份有限公司成为国内第一家真正意义上的A+H港口上市公司。

　　结构多元

　　综合竞争实力增强

　　公司目前的主营业务包括油品/液体化工品、集装箱、滚装汽车、港口增值业务等。公司是全国三大油品转运中心之一，是东北地区最大的油品转运港口。公司共有19个油品/液体化工品泊位，均位于大连港新港港区，年通过能力7690万吨；拥有35座原油储罐、39座成品油储罐和51座液体化工品储罐，存储能力分别为350万立方米、36.8万立方米、12万立方米；公司的联营公司大连中石油国际储运有限公司拥有185万立方米保税原油储罐。 目前，公司已经形成了水路、公路、铁路、管道为一体的油品/液体化工品集疏运网络，并通过管道及铁路专列将公司的油品/液体化工品码头与中国东北腹地的炼油厂及石化企业连接起来，以装卸、储存、运输一体化运作为客户提供高效的综合服务。

　　公司的集装箱业务在大连口岸和东北口岸具有明显的竞争优势，是大连口岸及东北地区最大的集装箱码头运营商。目前，公司拥有内外贸集装箱班轮航线91条，其中远洋干线13条，平均每周航班密度100余班，航线网络覆盖国内外100多个主要港口，是中国东北地区最大的集装箱枢纽港。2010年，世界经济企稳回升，中国对外贸易呈现较快增长态势，为以外贸业务为主的公司集装箱业务带来更强劲发展动力。从某大型船公司了解到，自2011年1月1日起，大连港外贸集装箱标准装卸费率将提升10%。此外，为拓展大连港货源腹地，加强与周边港口合作，公司参股位于锦州港与秦皇岛港的集装箱码头，拓展集装箱服务网络。

　　公司原有的业务还包括汽车码头业务以及拖轮、理货、IT等港口增值服务业务。其中公司的汽车码头是目前国内最大的专业化汽车码头之一，拥有2个泊位，年通过能力49.67万辆，可靠泊全球最大的汽车滚装船。大连是国家指定的国内四大整车海运进口口岸之一，公司的汽车码头是国内第一座按照国际标准设计建造的大型专业化汽车滚装码头，受益于东北地区汽车产业的蓬勃发展，公司汽车码头未来发展潜力巨大。

　　收购资产

　　完善港口产业链

　　公司本次募集资金主要用于收购母公司资产和购建相关码头设备、设施等项目，合计发行15亿股。其中向大股东定向配售738，180，000股，折合对价28.05亿元用于收购大连港集团散杂货、客滚等港口业务相关资产，收购后大连港集团港口物流核心资产将全部注入上市公司。

　　另外公司公开发行761，820,000亿股，募集资金将用于相关业务的改扩建工程及资产购置。其中大部分将投入到油品、矿石、集装箱、散粮业务等板块。

　　本次收购完成后，公司将成为东北地区最大的综合性码头运营商。具体来说，从现有业务来看，公司是东北地区最大的油品/液体化工品、集装箱和专业化汽车码头运营商，而本次收购资产中，客运吞吐量在辽宁口岸位居第一，外贸进口铁矿石、粮食、钢铁吞吐量在辽宁口岸位居第二。

　　这其中，矿石业务主要为东北及华北地区的钢厂提供铁矿石及其他金属矿石的装卸、中转及相关物流服务。矿石码头拥有2个专业化泊位，年通过能力1700万吨，前沿水深分别为-23米和-18.6米，可分别停靠30万吨级和15万吨级船舶；矿石码头堆场有效堆存面积约37.18万平方米；拥有两座装车楼，每座每小时可装约4500吨矿石。随着船舶大型化趋势的发展，大连港地处渤海湾入口的区位优势和水深优势将更加明显。矿石码头将在巩固并加强与东北腹地大型钢铁生产企业合作的基础上，凭借大连港特有的深水优势及保税功能，继续拓展华北市场，大力发展中转业务，强化分拨、转运功能；并继续与全球大型矿石生产商开展合作，不断开拓国际市场，提高区域竞争能力。

　　杂货业务主要从事散杂货/件杂货的装卸、中转、捣载、堆存和临港加工业务等，经营的货种主要为钢材、煤炭、袋装粮、大型设备、木材等，是东北地区重要的散杂货转运中心之一。杂货码头现经营生产性泊位33个，年通过能力2193万吨，其中，大港区12个、大连湾港区9个、黑嘴子港区6个、庄河港区3个、长兴岛港区3个。杂货业务致力于打造精品钢材、精品粮食（袋装粮）、煤炭转运基地。大连市大力发展临港工业，打造大件设备生产基地，将为公司提供稳定的货源。杂货业务所包括的长兴岛港区、庄河港区处于十分重要的战略性位置，根据《辽宁省沿海经济带发展规划》，长兴岛临港工业区将被打造成为世界级造船基地之一，杂货业务将因此而受益。

　　散粮业务提供散装粮食的装卸、仓储及运输服务等，是中国东北最具竞争力的粮食转运中心之一。经营的主要货种为玉米、大豆、大麦、小麦等。散粮码头现经营生产性泊位5个，年通过能力720万吨。东北地区是中国重要的战略粮食生产基地之一，是我国粮食的重要输出地区，且中国将长期保持“北粮南运”的流通格局，未来东北地区粮食转运量的提升将有效带动公司散粮业务的增长。

　　客运滚装业务主要是旅客客票代售、滚装车票代理及其相关港口服务等。公司拥有封闭式专业化的客运滚装码头，现经营7个客运滚装专业化泊位。客运滚装码头是大连口岸最早经营客运滚装业务的码头，作业区域面积广，船舶、航线及泊位数量多，且位于大连市中心区，地理位置优越，商业网点密集，交通运输便利，便于旅客及车辆出行与集散。大连港客运总公司与中国大型航运公司建立了长期战略合作关系，优势互补，共同开发大连及环渤海客运滚装市场。未来客运滚装业务规模有望不断扩大，打造成为环渤海湾客运滚装中心。

　　港口支持业务主要包括港口综合物流、建设管理及监理服务、信息系统及电力供应等，上述业务与公司原有的港口码头业务密切相关。通过收购大连港集团的港口支持业务，有利于完善公司的港口服务链条，增强协同效应；提升公司的独立经营能力，减少与大连港集团的关联交易。

　　本次收购完成后，大连港集团的全部港口码头业务由公司承接，公司将拥有完整的港口码头业务资产，产业链条进一步延伸，各业务间协同效应大大增强。

　　区域整合

　　沿海港口整合成看点

　　国家对建设大连东北亚国际航运中心的战略定位以及辽宁省对辽宁沿海港口资源整合的战略部署，为公司的发展提供强大的政策支持。《中共中央、国务院关于实施东北地区等老工业基地振兴战略的若干意见》提出要充分利用东北地区现有港口条件和优势，把大连建设成为东北亚重要的国际航运中心。2009年7月，国务院常务会议讨论并原则通过《辽宁沿海经济带发展规划》，提出围绕大连进行东北亚国际航运中心建设，推进辽宁沿海港口资源整合，打造以大连港为中心的港口集群。大连港藉此迎来良好的发展契机。

　　大连港将加快从区域性大港走向国际性大港的步伐，推进区域内外的资源整合，同时辅以港口合作。随着资源整合步伐的不断加快，辽宁省将逐渐形成以大连港为中心，丹东沿黄海一线、锦州和葫芦岛沿渤海一线为两翼的优势互补、错位发展的港口格局。

　　最值得一提的是对锦州港的资源整合，这对于大连港集团来说是一个重要的战略性布点。锦州港是与大连港业务最具互补性的港口，双方加强合作可以实现“1+1>2”的效果，这也是双方积极推动战略合作的原因。据介绍，两港的互补性主要体现在煤炭、石化、集装箱以及矿石等业务方面。通过强强联合，大连港方面将更好地开展蒙东煤炭下海业务，提升油品业务方面的盈利能力，此外也将在集装箱、矿石业务上充分共享客户资源，使两港发展实现共赢。

　　大连港集团的跨区域港口布局，得到了政府的政策支持。而且，大连港资源整合采取“集团前期培育、成熟后置入股份”的运作方式，股份公司在该等业务见效后再选择购入，是最大获益者。大连港跨区布局将开创全新增长前景，实现区域化扩张性发展。

　　本次登陆A股，一来进一步拓展了公司业务范围，增强核心竞争力，二来筹集到业务发展计划所需资金，有助于业务的快速发展，提升了公司的综合实力，对于实现公司的发展目标及长远战略具有十分重要的积极作用。

——大连港：打造国际化综合物流港